中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京6月9日訊 孩子王(301078.SZ)今日股價(jià)收?qǐng)?bào)13.92元，下跌6.33%，總市值175.64億元。

孩子王6月6日晚間披露了關(guān)于收購(gòu)關(guān)聯(lián)方股權(quán)暨與關(guān)聯(lián)方共同收購(gòu)絲域?qū)崢I(yè)100%股權(quán)的公告。

據(jù)孩子王公告，公司擬受讓關(guān)聯(lián)方五星控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“五星控股”或“五星集團(tuán)”）持有的江蘇星絲域投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇星絲域”）65%股權(quán)。為強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同和資源整合，西安巨子生物基因技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“巨子生物”）、自然人陳英燕、王德友擬同時(shí)受讓五星控股持有的江蘇星絲域10%、8%及6%的股權(quán)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，江蘇星絲域?qū)⒊蔀楣镜目毓勺庸荆b于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前江蘇星絲域的注冊(cè)資本尚未實(shí)繳，且無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，公司、巨子生物、陳英燕及王德友受讓江蘇星絲域股權(quán)的價(jià)格均為0元。

2025年6月6日，公司與海市絲域?qū)崢I(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“絲域?qū)崢I(yè)”或“目標(biāo)公司”）、深圳中秀信升投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“中秀信升”）、王偉、陳逸生、歐陽(yáng)承新、但啟萍、蔡禎梅、吳躍軍、珠海市絲域投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“絲域投資”）、江蘇星絲域、五星控股簽訂了《珠海市絲域?qū)崢I(yè)發(fā)展有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”）。公司將通過(guò)控股子公司江蘇星絲域以支付現(xiàn)金的方式受讓中秀信升、王偉、陳逸生、歐陽(yáng)承新、但啟萍、蔡禎梅、吳躍軍、絲域投資合計(jì)持有的絲域?qū)崢I(yè)100%股權(quán)，本次交易以具有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的權(quán)益評(píng)估價(jià)值為定價(jià)參考，最終確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣165,000.00萬(wàn)元。本次交易完成后，絲域?qū)崢I(yè)將成為公司的控股子公司。

本次交易擬購(gòu)買的資產(chǎn)為絲域?qū)崢I(yè)100%的股權(quán)。根據(jù)北京北方亞事資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《孩子王兒童用品股份有限公司擬股權(quán)收購(gòu)涉及的珠海市絲域?qū)崢I(yè)發(fā)展有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（北方亞事評(píng)報(bào)字[2025]第01-0753號(hào)），在評(píng)估基準(zhǔn)日2025年3月31日，絲域?qū)崢I(yè)股東全部權(quán)益的評(píng)估值為175,000.00萬(wàn)元，較評(píng)估基準(zhǔn)日歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面值（合并口徑）25,609.08萬(wàn)元，增值149,390.92萬(wàn)元，增值率583.35%，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值為基礎(chǔ)，本次交易最終作價(jià)165,000.00萬(wàn)元。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅緦㈤g接持有絲域?qū)崢I(yè)65%股權(quán)，絲域?qū)崢I(yè)將納入公司合并報(bào)表范圍。

本次交易為現(xiàn)金非重大收購(gòu)，且不屬于向控股股東、實(shí)控人購(gòu)買資產(chǎn)的情形，因此，本次交易不屬于法規(guī)強(qiáng)制要求設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭的情形，本次交易未設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭，系綜合考慮交易背景、交易估值及市盈率水平、交易談判等多重因素后，交易雙方作出的市場(chǎng)化結(jié)果。

五星控股為公司實(shí)際控制人汪建國(guó)控制的企業(yè)，五星控股為公司關(guān)聯(lián)方，本次收購(gòu)主體江蘇星絲域?yàn)樯鲜泄九c關(guān)聯(lián)方共同投資的公司，五星控股持有江蘇星絲域11%的股份，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。但不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

本次交易前后，上市公司實(shí)際控制人汪建國(guó)直接、間接持有上市公司的股份不變，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更，不屬于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十三條規(guī)定的交易情形，不構(gòu)成重組上市。

本次關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)，本次關(guān)聯(lián)交易在提交公司董事會(huì)審議前，已經(jīng)公司第四屆董事會(huì)獨(dú)立董事2025年第三次專門(mén)會(huì)議審議通過(guò)。該事項(xiàng)尚需提交公司股東會(huì)審議，與本次交易對(duì)方存在利益相關(guān)的股東需回避表決。

孩子王在公告中稱，絲域?qū)崢I(yè)成立于2014年7月1日，長(zhǎng)期專注深耕個(gè)護(hù)行業(yè)，成為細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)。絲域?qū)崢I(yè)以科技為驅(qū)動(dòng)，致力于創(chuàng)新研發(fā)，并建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，依托現(xiàn)代化工廠，確保產(chǎn)品從研發(fā)到生產(chǎn)的全鏈路品質(zhì)控制，保障產(chǎn)品安全與效能。絲域?qū)崢I(yè)子公司珠海市絲域科技有限公司、珠海市絲域生物科技有限公司為高新技術(shù)企業(yè)，并被廣東省工業(yè)和信息化廳評(píng)為專精特新中小企業(yè)；2023年，珠海市絲域科技有限公司被廣東省網(wǎng)商協(xié)會(huì)評(píng)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型標(biāo)桿企業(yè)。在專注產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的同時(shí)，絲域?qū)崢I(yè)積極布局線下門(mén)店，成功打造了“產(chǎn)品+服務(wù)+渠道”一體化運(yùn)營(yíng)的商業(yè)模式，為客戶提供養(yǎng)發(fā)護(hù)理、防脫生發(fā)、烏發(fā)黑發(fā)等頭發(fā)健康一整套解決方案，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和積累，絲域?qū)崢I(yè)在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的知名度和品牌影響力。

本次交易完成后，雙方將在會(huì)員運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)布局、渠道共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、業(yè)態(tài)拓展等方面充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步強(qiáng)化公司在本地生活和新家庭服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并為推動(dòng)公司發(fā)展成為中國(guó)親子家庭的首選服務(wù)商奠定更加穩(wěn)固的基礎(chǔ)。

2024年，2025年1-3月，絲域?qū)崢I(yè)經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入分別為7.23億元、1.44億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.81億元、0.27億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1.86億元、-0.15億元。

本次交易尚需提交股東會(huì)審議，與該關(guān)聯(lián)交易有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)股東將對(duì)該議案回避表決。

本次交易能否取得相關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或同意存在不確定性，上市公司就上述事項(xiàng)取得相關(guān)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或同意的時(shí)間也存在不確定性。

孩子王同時(shí)披露的關(guān)于新增擔(dān)保額度的公告顯示，鑒于江蘇星絲域擬申請(qǐng)不超過(guò)10億元的銀行貸款用于支付本次交易的交易價(jià)款，公司擬為其中不超過(guò)6.5億元部分提供擔(dān)保，擔(dān)保額度以公司在江蘇星絲域的持股比例為限，江蘇星絲域其他少數(shù)股東單獨(dú)或共同承擔(dān)剩余35%股權(quán)對(duì)應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任，實(shí)際擔(dān)保金額視江蘇星絲域?qū)嶋H資金需求確定。擔(dān)保額度有效期12個(gè)月。上述擔(dān)保額度在公司收購(gòu)江蘇星絲域65%股權(quán)工商變更完成后生效。

孩子王于2021年10月14日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格為5.77元/股，發(fā)行數(shù)量為10,890.6667萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人為鹿美遙、李丹。

孩子王發(fā)行新股募集資金總額為628,391,468.59元，實(shí)際募集資金凈額為556,122,565.88元。孩子王最終募集資金凈額比原計(jì)劃少189312.83萬(wàn)元。公司于2021年10月11日披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金244,925.09萬(wàn)元，分別用于全渠道零售終端建設(shè)項(xiàng)目、全渠道數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、全渠道物流中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

孩子王發(fā)行費(fèi)用總額為72,268,902.71元，其中保薦承銷費(fèi)42,452,830.19元。

孩子王發(fā)布的《關(guān)于2024年度募集資金存放與使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》顯示，公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于同意孩子王兒童用品股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2023]1098號(hào)）核準(zhǔn)，本公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額為人民幣1,039,000,000.00元，發(fā)行數(shù)量為10,390,000.00張，每張面值為人民幣100.00元，按面值發(fā)行，期限為6年。上述募集資金已于2023年7月28日到位，經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審驗(yàn)并于2023年7月28日出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（安永華明（2023）驗(yàn)字第60972026_B01號(hào)）。

經(jīng)計(jì)算，孩子王兩次募集資金共計(jì)16.67億元。