近日，中國保監會印發了《中國保監會關于強化人身保險產品監管工作的通知》 、《中國保監會關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》（以下簡稱《通知》 ），旨在進一步堅持“保險姓保”，提升人身保險產品的風險保障功能。

據悉，我國人身保險產品按設計類型可分為普通型保險產品和新型保險產品。

保單簽發時保險利益確定的為普通型保險產品，保險利益不完全確定的為新型保險產品。新型保險產品是在傳統人身保險產品的基礎上發展起來的，兼具保險保障功能和長期儲蓄功能的保險產品，主要包括分紅型保險、萬能型保險和投資連結型保險。

“但是萬變不離其宗，新型壽險首先還是保險，不能棄保險功能于不顧，或將保險功能降低到次要地位。”保險法專家、華東政法大學教授方樂華在接受《中國產經新聞》記者采訪時強調。

實際上，不少業內人士反映，國內很多新型保險產品都在向理財功能傾斜，保障功能反而嚴重不足。

由此看來，此次中國保監會連發兩項新規，包括萬能險在內的新型保險產品和其他人身保險產品無疑將面臨著監管升級的挑戰。

事實也確實如此。此前中國保監會曾在相關規定中表述，人身險費率市場化改革中將保險金額與保費或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%，業內人士坦言，該風險保障水平已是世界較高水平。

但記者梳理發現，此次發出的《通知》，將進一步將人身保險產品主要年齡段的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，該風險保障要求甚至超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區保險監管部門要求。

另外，《通知》指出，將下調萬能保險責任準備金評估利率。根據市場利率下行情況，將萬能保險責任準備金評估利率上限下調0.5個百分點至3%，

在方樂華看來，中國保監會提升保險金額與累計已交保費或賬戶價值的比例，其目的在于強化保單的保障屬性。

“至于降低萬能險的預定利率，主要是為了防止利差損風險。”方樂華進一步對記者解釋道，萬能險與投連險不同，投連險禁止保本保底，理財風險完全由投資人自己承擔；但萬能險允許保本保底，這意味著保險人運用保險資金的投資收益小于約定的預定利率時，將面臨虧損。即我們常說的，有利差損風險。

“顯然，預定利率的適時調整有利于保險市場的穩健發展。但是，預定利率調低后，萬能險對客戶的吸引力可能將在一定程度上下降。”方樂華對記者指出。

近年來，隨著人民群眾收入水平的提高和財富管理需求的快速增長，部分兼具風險保障和理財功能的產品受到了社會的普遍歡迎。但個別公司基于發展策略的不同和經營管理水平的差異，也逐步暴露出業務結構單一等風險隱患。

因此，中研普華研究員蔣正認為，此次《通知》實則有利于降低我國人身保險產品的風險，也將使人身保險業保障水平大大提升。

“中國保監會出臺上述新規，也有利于糾正壽險業界的不良傾向，維護壽險產品保障功能與理財功能之間的均衡。”方樂華相繼表示。

同時，保險行業競爭力有望進一步增強。蔣正對《中國產經新聞》記者說道：“萬能險等人身保險產品定價利率和負債成本將逐步回落，產品激進定價和高結算利率行為將受到顯著遏制，業務結構將逐步優化，保險公司盈利能力、風險防范能力和可持續發展能力也將進一步增強。”